เนื่องจากรัฐบาลได้มีนโยบายเริ่งรัดการผลิตปศุสัตว์ของประเทศไทยให้มีคุณภาพสูง และมีปริมาณเพียงพอสำหรับใช้บริโภคภายในประเทศ และส่งออกจำหน่ายยังต่างประเทศ กระทรวงเกษตรและสกรณ์จึงได้จัดทำโครงการพิเศษนี้ขึ้นมา โดยขอใช้เงินกู้จากธนาคารโลกในการดำเนินการ ซึ่งธนาคารโลกตกลงเห็นชอบในหลักการ และได้ร่วมกับกรมปศุสัตว์จัดทำโครงการพัฒนาปศุสัตว์ขึ้นมา เพื่อพัฒนาการผลิตปศุสัตว์ โดยเฉพาะโค กระบือ ของเกษตรกรในภาคตะวันออกเฉียงหนือ ทั้งนี้เพราะเห็นว่าในภาคนี้มีโค กระบือ รวมกันแล้วเป็นจำนวนมากถึงครึ่งหนึ่งของประเทศ ตลอดจนสภาพแวดล้อมก็เหมาะสมที่จะสนับสนุนส่งเสริมให้ขยายการผลิตปศุสัตว์ประเภทนี้มากที่สุด ต่อมาในเดือนกุมภาพันธ์ พ.ศ. 2519 รัฐบาลไทยได้ตกเซ็นสัญญากับธนาคารโลก โดยขอใช้เงินกู้ในการดำเนินงานในระยะ 5 ปี แรก จำนวน 100 ล้านบาท และเงินงบประมาณสมทบอีกประมาณ 180 ล้านบาท และรัฐบาลนิวซีแลนด์ ช่วยเหลือด้านการศึกษาดูงานของเจ้าหน้าที่ที่ปฏิบัติงานอีก 12 ล้านบาท และได้มีการจัดตั้งสำนักงานพัฒนาการปศุสัตว์ภาคตะวันออกเฉียงเหนือขึ้นที่ตำบลท่าพระ อำเภอเมือง จังหวัดขอนแก่น เพื่อดำเนินงานตามโครงการนี้ ตามข้อตกลงการดำเนินงานตามโครงการจะสิ้นสุดในปี พ.ศ. 2524 แต่เนื่องจากการเบิกจ่ายเงินกู้ไม่อาจเบิกจ่ายได้ทันตามสัญญา จึงได้ขอขยายเวลาต่อไปอีก 1 ปี เพื่อเบิกจ่ายเงินกู้ จัดซื้อสินค้าและบริการฉะนั้น การสิ้นสุดโครงการเป็นทางการ จึงได้ขยายเวลาถึงปี 2525